Na versão relativa da paridade do poder de compra:
os custos de transação no mercado cambial são limitados ao país local;
a taxa de câmbio é definida pela razão de preços em moeda local em relação ao dólar;
são consideradas apenas as cestas de consumo comercializadas em comum nos dois países de comparação;
para uma taxa de câmbio real de equilíbrio, a taxa de câmbio nominal é corrigida pela diferença entre a inflação doméstica e estrangeira;
um aumento do custo de vida nos EUA é compensado pelo mesmo aumento no país local.